“目前国内已有的几家平台，月交易额在几千万到几亿不等。”唐德拿出一份资料，“以一家做得比较好的平台为例，去年全年交易额13亿，平均收取2.8%的手续费，净利润约3600万。”

他又打开电脑上的另一个文件：“如果平台做大，比如月交易额做到10亿，按2%的手续费计算，一年能有2.4亿的收入。扣除运营成本、坏账准备金等，净利润可达到8000万到1亿。”

杨鸣和狄明交换了一个眼神。

“听起来很诱人。”杨鸣说，“但要做到月交易额10亿，需要多大规模的运营团队？”

“至少100人。”唐德回答，“包括风控部门30人，客服团队20人，IT技术15人，市场销售30人，财务法务和行政管理10-15人。初期投入在2000万左右，包括技术开发、办公场地、人员招聘、市场推广等。”

他合上笔记本：“当然，这只是保守估计。如果要做得更大，比如进入全国市场，投入和团队规模都要翻倍。另外，资金池建设也很关键，平台需要准备一定比例的风险准备金，用于应对可能的坏账。业内通常建议准备金比例不低于放贷总额的10%。”

杨鸣点点头：“如果现在进入这个市场，前景如何？”

“时机很好。”唐德脸上露出自信的微笑，“目前国内P2P行业处于起步阶段，头部玩家还未形成，市场教育成本较高，但增长潜力巨大。英国最大的P2P平台Zopa，累计交易额超过20亿英镑。美国的LendingClub去年交易额达到15亿美元。国内市场体量更大，潜力不言而喻。”

他补充道：“但挑战也很大。一是获客成本高，信任难建立；二是风控体系需要时间积累数据和经验；三是随着行业发展，未来几年监管必然趋严，平台需要有足够的合规能力和转型空间。”

杨鸣沉吟片刻：“你觉得，一年能解决五个亿的债务，通过做P2P，可能吗？”

唐德愣了一下，似乎没想到杨鸣会问这个问题。

他思考了几秒钟，谨慎地回答：“理论上可能，但风险极高。要一年获利五亿，按照3%的手续费计算，需要撮合近170亿的交易额，平均每月14亿。这个规模在当前阶段几乎不可能通过正常经营达到。”

他停顿了一下，压低声音：“除非走资金池模式，即平台自己充当放贷方，直接吸收投资者资金并放贷。这样利润会大得多，因为可以拿到全部利差，而不只是手续费。但这已经游走在非法集资的边缘，一旦出现问题，后果很严重。”

杨鸣若有所思地点点头，没有立即回应。